■金融交易学第三卷·连载43
■投资家1973
   金融交易是众多行业中的一行，是一种职业行为或专业行为。有些人的性格天生适合做交易，有些人则反之。市场赢家的行为习惯和思维模式与输家有何不同？如果仔细观察，会发现他们之间有着显著的差异。其中最大的不同之处，在于如下几个方面：
   1、市场赢家生性坚强，百折不挠，拥有无与伦比的进取心，无论面临顺境还是逆境，在任何情况下都不丧失对于交易获利的信心。
   2、市场赢家主见分明，不人云亦云；他们认为盈利只不过是真理的副产品，重视真理甚于金钱本身，不为“必要的亏损”而痛心。
   3、市场赢家兼顾大局与细节，能够知变应变。他们知道自己在做什么，也总能及时地知道市场在做什么，和将来最有可能做什么。
   4、市场赢家掌控力全面，攻守兼备。既有掌握机会、创造利润的能力，又有限制回撤、保住利润的能力。做到了风险控制的精细化。
   5、市场赢家人格自律，金钱观适度；不会不拿钱当钱，也不会因为太重视钱而迈不开步子。他们的信条是“例行公事、恬淡无争”。
   现在大家都重视交易心理学。但如果交易员没有全面掌握交易技术——具体说来，就是以宏观交易学研判趋势行情何时到来，和以微观交易学决定进出时机；以及正确的资金管理方法——包括标准化控仓方案与“试探—加码”策略，空谈交易心理学是有害无益的。以上几条关于市场赢家的行为模式与心理特点，其实就是对我本人性格的描述。当前市面上关于交易心理学的书籍泛滥成灾，但基本上都是无用的；因为这些书籍的作者实战经验不足，更缺乏掌控规模资金的经验。我算得上是天生的交易员，又有长达20年的交易经历，因此关于交易心理学，我有资格说上几句话。在我看来，交易心理学的最高境界无非就是上面提到的那8个字：“例行公事、恬淡无争”。什么意思呢？首先“例行公事”有5重内涵：
   1、按照与天网系统相关的高胜算的图形定式进场，执行系统化交易；
   2、按照标准化控仓的要求，也就是我们资金管理的圣杯，执行标准化控仓；
   3、科学合理地设置止损位，到了止损位坚决出局，不到止损位一般不出局；
   4、对脱离成本区的正确头寸，如果判断为集体行情，临界加码，坚定持盈；
   5、仓位随着行情演进迅速提升，当波段利润达标——例如20～30%——择机出局，兑现利润。如果行情结束，则操作随之结束；如果行情没有结束，则从标准化的小初始头寸重新做起，逐步把小的浮动利润“养”成20%以上的“大利润”。
   细心的读者会发现，以上过程包括了“顺势、待机、控仓、止损、持盈、止盈”等全部“交易六环”。所谓“正确的事情重复做”，不正是如此么？这就叫“例行公事”。
   那什么叫“恬淡无争”呢？它也有如下几重含义：
   1、按照与天网系统相关的高胜算的图形定式进场，执行系统化交易，不恐惧；
   2、按照标准化控仓的要求，亦即资金管理的圣杯，执行标准化控仓，不贪婪；
   3、科学合理地设置止损，到了止损位出局，不到不出局，进退有据，不后悔；
   4、对脱离成本区的正确头寸，若是集体行情，临界加码，坚定持盈，不放过；
   5、当波段利润达标，如20％以上，择机出局，兑现利润，保住战果，不恋战。
   交易之难，在于它和利益挂钩。加上杠杆的运用，一瞬间账户权益就能巨幅波动，影响人的基本生活，当然也就会影响到人的情绪。患得患失之间，以至于天下鲜有人能做好金融交易。很多朋友在交易中都倾向于重仓。要么一出手就重仓，要么好不容易控制了一回仓位，又总觉得自己的仓位太轻了、太轻了，翻一番还觉得不过瘾，再翻一番；然后称没人注意、没人监督的时候，偷偷摸摸再翻一番。有些朋友如果发现股票账户上还剩下1000元“闲钱”，那就找出一只10元的股票，买上100股，直到剩余资金为零或接近为零为止。
·每周解盘·
商品开始反弹 股市上下两难
   前期解盘中提到，A股各大股指尤其是小盘股指数均有回踩之需要。周一，深证综指、中证500、中证1000、中小板、创业板等小盘股指数果然纷纷以中大号阴线报收，但多数股指因向下遭遇上倾的30日均线的支持，故从周二开始起接连反弹数日。问题在于反弹之后何去何从？个人认为，此次回踩幅度还不够深，时间还不够长，似乎尚未真正完成回踩任务。相较于股指就此再涨一段，我更倾向于认为小盘股群体会继续调整，从而真正把未来上涨的基础夯实。至于银行、保险等大盘股板块，由于自5月以来已经上涨过一波，后市继续调整可能性大，短期内难有表现。综上所述，目前各大股指以30日线为依托展开的反弹并未结束，暂时又看不出有多大的上升空间，故整个A股市场已陷入上下两难之境。不过这种情况不会持续太久，到底怎样走市场很快就会给出答案。期货市场方面，经过连续四周下跌，周五工业品指数成交放量的同时持仓锐减，显示有大批多头资金进场抄底，同时有大量空头巨幅平仓。这种情况节后应有反弹出现。另外，周四夜盘期间惊闻一名资深期货交易员在陆家嘴跳楼自杀，原因是该交易员短短两周之内亏损过亿元。此事诚可哀悼，但也说明初始头寸重仓、逆势加码和死扛不止损之交易方式的不可取，希望大家引以为戒、稳健投资。
   （投资家1973，市场资深人士，微信公众号：huazhimantougu或“华枝满投顾”）

来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/
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