■ 刘柯
本周A股有一个比较奇特的现象,那就是热点各领风骚一两天,包括银行、地产、白酒也来凑热闹,但持续性并不强。而前期的热点,包括集成电路半导体芯片出现了阶段性调整的走势。
那么这是一个热点转换的开始,还是只是在集成电路半导体芯片这个最强赛道稍微休息的时候,活跃资金不甘于寂寞呢?其实要回答这个问题,我们只需看看目前市场可持续发展的热点,除了集成电路半导体芯片,本周还有一个热点崛起,那就是储能。
为什么集成电路半导体芯片是一个最强的赛道呢?因为市场资金面临一个转换,而集成电路半导体芯片涨价的趋势势不可挡。我们可以看到,最近几年比较火爆的大消费概念吸引了大量的主流机构资金参与,但是随着疫情的反复以及经济减速,大消费持续增长的外部环境发生了微妙的变化,包括白酒、调味品和食用油上市公司的业绩增速出现了明显的波动。在这种情况下,以前对大消费的估值标准也会发生变化,这样势必会引发资金的溢出。溢出的资金会去哪里?还是会去景气度高、未来发展趋势向好的行业,就目前的情况看,新能源和集成电路半导体芯片这两个行业的未来发展趋势最好。
我们先来看看集成电路半导体芯片这个行业,虽然有不少人认为目前芯片投资过热,“炒芯”的现象比较突出,但是从市场供求关系来讲,全球范围内芯片供不应求,涨价趋势不可阻挡。7月份的芯片交货周期已经较上月增加了8天以上,达到20.2周,特别是微控制器、控制汽车、工业设备和家用电子产品功能的芯片短缺数量最为明显。目前不仅仅是汽车因为缺芯减少产量并推迟交付,包括苹果在内的大佬都无法满足产品的所有需求,芯片短缺也导致笔记本电脑、打印机、智能手机、视频会议设备出现了涨价。因为在全球范围内能生产先进制程技术芯片的代工企业,只有台积电、三星、格芯、中芯国际等少数几家,甚至有专家认为,中国还需要8个中芯国际的产能才能满足目前的芯片需求量。 (下转5版)
来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/
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