近期A股持续反弹,跑步入场的部分新基金净值出现明显上升,有的产品近1月的收益率甚至超过20%。与此同时,多只主动权益基金提前结束募集,希望尽快成立、入市建仓的态度明显。基金人士指出,新能源、信息科技等新兴成长行业将是新基金最为关注的投资主线。
“快速把子弹打出去”
谈及近期操作情况,广发先进制造A的基金经理孙迪直言,已于5月初提升了仓位,主要配置了景气度较高、前期出现大幅调整的行业标的。这些标的随后的市场表现较好,基金净值出现了明显上升。
“当时,我们对市场逐渐乐观,所以才敢快速地把子弹打出去。当时预计,在未来两三个月时间里,有望看到美国通胀预期和美债利率见顶、国内疫情防控态势向好、稳增长政策持续发力等利好,权益市场的外部环境将逐步改善。同时,很多优质公司股价明显超跌,估值已经回到有吸引力的区间。”孙迪说。
此外,北方某公募基金经理表示,他管理的基金于3月成立,一 开始以现金管理为主,直到4月底才开始逐步建仓。持仓结构上,主要集中在光伏、风电等新能源,还有软件、光模块、高性能计算等TMT,以及医药等领域,权重分配上也比较均衡。
深圳基金分析人士陈冬(化名)对记者说,新基金的建仓周期一般为三个月,但建仓节奏有所不同,这与基金经理对市场行情的把握有关。自4月下旬以来,A股市场迎来了一波反弹,新成立基金(尤其主投新能源、汽车、光伏等热门赛道的产品)借势加速建仓,往往能在短期内实现可观收益。
布局新兴成长产业
“投资 A 股的逻辑没有变化,部分中国企业正在世界范围内取得长期竞争优势,随着时间推移,优势会越来越明显。”招商基金对记者指出,“市场底”往往要经过多次反复,预计市场短期会更多关注稳增长相关板块的投资机会。从中期角度来看,包括新能源、信息科技等在内的新兴成长产业,依然是中国经济未来发展的主要方向,也是资本市场最重要的投资主线,更是新基金的重点建仓对象。
大成匠心卓越混合基金的拟任基金经理刘旭表示,很多公司经过前一段时间的调整后,价格已经进入比较合理的区域。当前阶段为新基金建仓提供了较好的时机,这些新产品能够在未来3-5年为持有人带来比较合理的回报。
诺德基金谢屹认为,下半年看好政策重点覆盖的消费领域,尤其是可选消费(汽车、电子等)方面可能率先受益,需求会随着补贴政策的落地而逐步释放。同时,随着供应链的复苏,工业、科技、医药等制造环节的公司(比如苹果产业链、CXO、纺织服饰、轮胎等领域)也有望快速复苏。据中证报
来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/
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