图为香港恒生指数K线图
在美联储连续激进加息压力下,隔夜美股重挫,周四亚太股市开盘大跌,恒生指数创自2012年来新低,A股市场也低开,沪指收跌险守3100点。这已是今年以来美联储第5次加息,本轮加息周期之下,港股跌跌不休,近一年恒指跌24%,恒生科技指数跌幅更是达到了惊人的4成,这也使得近一年来13只港股持仓占比较重的基金净值跌了40%以上。基金认为,短期内市场仍将博弈本次议息会议传出的信息,预计波动将加大。
■本报记者 刘庆华
恒生指数一度跌破18000点
周四开盘,港股恒生指数大幅低开后走低,盘中一度跌破18000点,创出2012年以来的新低。恒生指科技股指数也低开,盘中最大跌幅一度超过3.4%,医疗、金融、资讯科技行业等跌幅居前,仅能源板块飘红。
A股市场也进一步下挫。上证指数低开于3100点之下,迅速走低后转升,并收复3100点关口,创业板指也一度逼近2300点关口,科创50指数逆势走强。家电、地产、医药、食品饮料等跌幅居前,而煤炭、国防军工、石油石化、钢铁、基础化工等板块上涨。
亚大股市下挫无疑与美联储激进加息密切相关。当地时间9月21日,为了进一步缓解高通胀,美联储宣布上调联邦基金利率目标区间75个基点到3%至3.25%之间,这是美联储今年以来连续第5次加息、连续第3次加息75个基点,累计加息300个基点,创自1981年以来的最大密集加息幅度。
此外,市场普遍预计美联储还将进一步提高利率,远高于此前在6月的预期,从而粉碎了2023年降息的幻想。隔夜美股因此而大跌,美债收益率和美元持续攀升,美元指数突破111大关,亚太股市纷纷受拖累下挫。
港股大跌拖累相关基金
在本轮加息周期内,港股恒生指数创下近10年新低,过去一年,恒生指数累计跌幅达到24%,恒生科技指数跌幅则超40%,已经快达到“腰斩”的水平。同期上证指数下跌约14%,创业板指跌26%。
受基础市场拖累,过去一年投向港股的基金损失惨重,共有13只基金跌超40%。截止9月21日,一家全球医药行业人民币基金净值跌幅较大,下跌51.6%,华泰柏瑞亚洲企业、光大阳光生活18个月持有A、光大阳光香港精选人民币A、博时港股通领先趋势A、华泰柏瑞港股通时代机遇A、恒生前海港股通精选近一年来跌幅均在40%-45%之间,这些基金中,除光大阳光生活18个月持有等两只基金在二季度末持有港股市值占基金净值的比例在50%以下外,其余基金持仓占比均较高,最低为7成,最高则在9成以上。
跟踪港股指数的基金也被动下跌。博时恒生医疗保健ETF、鹏华中证港股通医药卫生综合ETF、景顺长城中证港股通科技ETF、海富通中证港股通科技ETF过去一年跌幅在40%以上。
价值股或迎修复机会
在业内人士看来,短期内,市场仍将继续消化此次加息带来的影响。
华安基金指数与量化投资部认为,9月21日美联储会议结束后,市场短期内将充分博弈本次会议传达的信息,预计波动将加大。
中融基金认为,美联储加息短期可能会对A股的成长风格产生负面影响,但自8月中下旬以来以光伏、电动车、储能为代表的景气赛道已经大幅调整,当前估值水平相对合理,继续向下的空间或相对有限。经济面临下行压力,在稳增长的客观需要下,价值股或将迎来修复机会。当前市场尚未走出明确主线,状态偏纠结,建议投资者持续关注。
长城基金认为,海外方面较大的不确定性靴子落地,市场的目光大概率会再度回归国内市场。疫情反复、国庆长假效应及国际地缘冲突紧张等因素整体构成了市场大环境的不确定性。预计十一国庆长假前,行情将维持“鸡肋”状态,长假过后市场交投情绪有望逐渐回暖。
■延伸报道
美联储持续激进加息预期令美股前景恶化
美国联邦储备委员会21日宣布再度加息75个基点,并表示将继续减持国债和机构债券,致力于让通胀率回到2%的目标。美联储在当天议息会议后公布的经济预测数据显示,加息将持续到2023年,经济增速将明显放缓。市场分析人士认为,美联储展示了愿意冒经济衰退风险来降低通胀的决心,预计美国股市将继续承压。
纽约股市当天走势反映了市场预期变化:三大股指早盘高开后窄幅盘整,午后出现震荡,尾盘跳水。截至收盘,道琼斯工业平均指数比前一交易日下跌522.45点,收于30183.78点,跌幅为1.70%。标准普尔500种股票指数下跌66.00点,收于3789.93点,跌幅为1.71%。纳斯达克综合指数下跌204.86点,收于11220.19点,跌幅为1.79%。
美联储公布的经济预测数据显示,美联储官员对今年年底联邦基金利率的预测中值为4.4%,明显高于6月预测的3.4%;对明年年底联邦基金利率的预测中值为4.6%。
市场预期,美联储为降低通胀可能不会顾及经济代价,美国经济陷入衰退或不可避免,企业盈利前景势必恶化。
全球最大对冲基金桥水基金创始人瑞·达利欧21日接受媒体采访时表示,要想成功控制通胀,美联储必须继续大幅提高利率。美国基准利率需要提高到4.5%左右,股票和债券将会继续遭到抛售。
美国银行全球研究部预计,美联储11月将再次加息75个基点,12月将加息50个基点,明年2月和3月将分别加息25个基点。
格伦米德投资公司私人财富首席投资官贾森·普莱德表示,鉴于通胀持续高企和美联储态度坚决,当前股市估值溢价看起来不合理,经济和企业利润面临实质性风险。
摩根士丹利财富管理部门首席投资官莉萨·沙莱特表示,对抗通胀的过程远未结束,通胀压力的持续时间将超出投资者预期,进而继续对股市构成下行压力。 据新华社
来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/
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