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ChatGPT指明了NLP生成领域的技术方向,从技术本源上加速AIGC发展。
我们认为,ChatGPT对AIGC发展的意义在于:一方面,GPT作为NLP生成领域模型的突破,将迅速解决AI文本生成、AI代码生成等领域的痛点;另一方面,AI文本生成、AI代码生成作为AI音视频、游戏等其他领域的技术基础,其突破发展也将加速AIGC在音视频、游戏等场景中的渗透(比如生成AI绘画提示词,或生成调用计算引擎等)。全球巨头争相追赶,与ChatGPT水平尚存一定差距。国外公司中,谷歌发布的聊天机器人Bard具有与ChatGPT接近的技术水平,大约相差半年左右。国内公司中,百度、华为、字节跳动、阿里、腾讯等巨头均在大模型方向布局,整体发展水平与ChatGPT相差大概一到两年左右,约接近GPT-3的水平。
AIGC多场景应用处于爆发前夜,千亿市场打开。
随着大模型算法突破以及算力成本下降,AIGC发展痛点逐步解除,亟待爆发;同时,又有ChatGPT助力,文本、代码、图像生成有望率先成熟,视频、游戏将紧随其后。我们预测,到2025年,AIGC在网络文学领域、文本分析领域、绘画及图片领域、数字音乐领域技术将相对成熟,因此渗透率分别为70%、60%、60%、50%;网络视频领域、游戏领域由于技术原因渗透率相对较低,分别约为30%、25%。基于上述假设,我们分别对AIGC细分领域做市场规模预测,预计2025年中国AIGC市场规模有望达到1600亿。
AIGC产业链:基础层最先受益,中间层巨头占优。
AIGC产业链可大致分为基础层、中间层和应用层三层架构。鉴于大模型训练需要巨大的算力规模,基础层中的芯片、服务器等硬件提供商将最先受益。而对于中间层来说,技术积累以及资金实力都是关键竞争力,因此我们认为科技巨头更具有竞争优势。应用层中,可类比移动互联网时代,会爆发出很多杀手级应用,用户体验和模式创新都将成为“杀手钳”。
投资建议:产业链基础层中,我们重点推荐全球AI服务器龙头浪潮信 息 (000977), 关 注 中 科 曙 光(603019)、中国长城(000066);中间层中,推荐人工智能技术积累深厚的拓尔思(300229)、科大讯飞(002230);应用层中,推荐彩讯股份(300634)、嘉和美康(688246)、金山办公(688111)、同花顺(300033),关注万兴科技(300624)。
来源:《金融投资报》 http://jrtzb.com.cn/
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